《财富管理与基金投资顾问》第十一讲：如何做好基金投顾中的顾问角色

12月27日，《财富管理与基金投资顾问》第十一课开讲，东方证券首席投顾官、螺丝钉系列投顾组合主理人王磊先生为同学们带来“如何做好基金投顾中的顾问角色”主题课程，从为什么需要投顾、投顾需要解决投资者的哪些痛点、投顾的发展三大方面展开讲述。

首先，王老师从公募基金行业大发展、公募基金长期有超额收益、基金赚钱而基民不赚钱等常见的市场现象出发，通过分析美股基金投顾的演化路径和美股知名基金经理彼得林奇的事迹，阐述了投资者为什么需要基金投顾。王老师认为，随2021年11月新规出台，A股市场的基金投顾刚刚兴起。他估计在未来10年间基金投顾具有很大的发展空间，并有望达到万亿规模。

接下来，对于“投顾要解决投资者哪些痛点”这个设问，王老师给出了自己的回答。在实际投资过程中，基民们往往会面临基金数量多难以抉择、对基金了解少等问题，从而引致追涨杀跌、频繁交易等不当行为。与此相应地，基金投顾需要收集客户的需求，并为他们提供指数增强、主动优选等投顾组合，帮助投资者获得相对指数的超额收益。同时，投顾人员还要善于用多种形式向客户传递有价值的基金知识、理财技巧，通过较高频次的沟通来完成投顾的陪伴任务。

最后，王老师从三类投顾机构的分类、投顾展业的主流形态、投顾和FOF的区别三个角度带领同学们梳理了投顾业务的发展。王老师提出，基金公司、基金代销平台、券商作为三类投顾机构各有各的优势与长处，他们主要提供了面向个人客户的投顾组合、面向金融业的投顾服务、面向其他机构投资者的投顾服务等多重业务。而与FOF相比，投顾的本质体现在服务，它的核心是改善投资者的投资行为，获得投资者行为的阿尔法。王老师着重强调，投顾的价值在于“三分投，七分顾”，其中“三分投”指确定客户需求，在满足客户目标收益和风险的前提下，通过精选基金、构建基金组合，获得资产管理上的阿尔法；而“七分顾”则代表通过内容、陪伴、估值等顾问服务，优化投资者的行为，避免追涨杀跌，拉长持有时长，获得投资者行为上的阿尔法。课程结尾，王老师耐心解答了几位同学关于基金投顾业务细节的疑问，再一次让同学们领悟了投顾业务的核心精髓所在。

来源：行业资讯